Золото второй день подряд восстанавливается после падения к минимуму за два месяца. В начале недели XAU/USD опускался до $4 066. К утру пятницы, 9 октября, цена вернулась в район $4 140-4 150, достигнув недельного максимума.
Как золото отскочило от минимума
В четверг металл закрылся около $4 130, прибавив примерно 0,48% за день. Внутри сессии цена опускалась к $4 103, после чего покупатели снова вернули инициативу. От недельного минимума движение составило около $84 на унцию, или примерно 2%.
Почему золото снова растёт
Одним из главных факторов стало снижение доходностей американских гособлигаций. Одновременно доллар отступил от максимальных уровней последних месяцев. Для золота это благоприятная комбинация. Металл не приносит процентного дохода, поэтому снижение доходностей делает его относительно привлекательнее. Более слабый доллар также уменьшает давление на XAU/USD.
Нефть добавляет геополитический риск
Дополнительную поддержку защитным активам даёт ситуация на нефтяном рынке. WTI поднялась примерно на 2%, до $90,85 за баррель. Внутри дня рост превышал 4%. Главным фактором остаётся напряжённость вокруг Ормузского пролива и риски для поставок энергоносителей. Рост нефти одновременно усиливает геополитическую премию и поддерживает инфляционные опасения.
Геополитика поддерживает спрос на золото
Рынок также следит за ситуацией вокруг Ирана. На фоне жёсткой риторики по ядерной программе и сохраняющейся напряжённости инвесторы продолжают учитывать риск дальнейшего обострения. В такие периоды золото традиционно получает дополнительный спрос как защитный актив. Но дальнейшее движение будет зависеть не только от геополитики, а и от доллара и доходностей США.
Что происходит с ожиданиями по ставке ФРС
Основное внимание рынка смещается на декабрьское заседание. Вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в декабре оценивается примерно в 81%. На заседании 27-28 октября вероятность нового повышения считается значительно ниже. Таким образом, рынок пока допускает паузу в октябре и ещё один шаг вверх позднее.
Что говорят представители ФРС
Представители регулятора продолжают подчёркивать повышенные инфляционные риски. При этом дальнейшие решения будут зависеть от новых данных. Недельные заявки на пособие по безработице вышли на уровне 197 тыс. против прогноза 200 тыс., что не дало рынку сильного аргумента в пользу быстрого смягчения политики.
Где ближайшие уровни
Главное сопротивление находится около $4 200. Выше расположена зона $4 227-4 231. Ближайшая поддержка проходит в районе $4 104-4 100. Если эта зона не удержится, следующим ориентиром станет $4 000. Ниже находится минимум года около $3 941.
Что дальше
Следующим важным макроэкономическим ориентиром станет индекс потребительских настроений и инфляционных ожиданий Мичиганского университета. Для золота по-прежнему критична связка из трёх факторов: доходности американских облигаций, динамика доллара, геополитическая ситуация. Если доходности продолжат снижаться, а доллар останется под давлением, золото получит шанс снова протестировать $4 200.
Поймал этот отскок от $4 066?
Движение на $84 за унцию показывает, насколько быстро золото способно восстановиться после сильной распродажи. Но итог сделки зависит не только от направления, а и от доступного торгового номинала. В проп-трейдинге компания предоставляет торговый капитал после прохождения челленджа, а трейдер работает в рамках установленного регламента и лимитов риска. Разобраться в механике лучше заранее, до следующего резкого разворота.