За жовтень біржі примусово закрили на крипторинку позицій більш ніж на $12,5 млрд. Це один із найруйнівніших місяців для торгівлі з плечем. Звичний ринку «Uptober» перетворився на «Rektober».
Ліквідація - це примусове закриття позиції біржею, коли застави трейдера перестає вистачати на покриття збитку. Чим більше плече, тим менший рух ціни потрібен, щоб рахунок обнулився.
Для трейдера це не чужа статистика. Такий обсяг вимушених продажів змінює поведінку ціни для всіх, хто в цей момент на ринку.
Хто втратив більше?
Розбивка проста й показова. Перекіс у бік покупців видно одразу.
- $9,21 млрд - довгі позиції, тобто ставка на зростання
- $3,29 млрд - короткі позиції, ставка на падіння
- Майже три чверті всіх вибитих грошей - у тих, хто купував
Чому вибило саме лонги?
Ринок увесь місяць заходив угору й помилявся. Трейдери купували на очікуваннях зростання, а ціна йшла проти них.
Кожен відкат збирав застави цілими шарами. Звідси й сума, у яку не вірили на старті місяця.
Що це означає для трейдера?
$12,5 млрд - це не чийсь абстрактний збиток. Це обсяг вимушених продажів, які самі по собі прискорюють рух.
Головне: коли позиції з плечем закриваються каскадом, ціна проходить рівні швидше, ніж встигає спрацювати ручний стоп. Прослизання в такі хвилини - норма, а не збій.
Якщо торгуєте крипту за новинами, тримайте під рукою економічний календар і заздалегідь рахуйте ризик на угоду.
Що буде далі?
Загальне плече на ринку скоротилося. Після такого місяця це зазвичай знижує амплітуду різких свічок.
- Плечі відновлюються поступово. Поки це відбувається, ринок залишається чутливим до будь-якого великого ордера.
- Книга заявок стала тоншою. Листопад крипторинок починає помітно більш тонким стаканом, ніж жовтень.
Якщо хочете торгувати крипту з чужим капіталом і фіксованими лімітами ризику, підберіть челендж під свій стиль.
Попав в одну з цих ліквідацій?
Ринок за місяць вибив $9,21 млрд довгих позицій. Питання вже не в точності входу. Питання в тому, скільки ви можете втратити до того, як позиція закриється без вас. Проп-трейдинг влаштований так, що торговий номінал і ліміти ризику задає компанія: ти проходиш її відбір, торгуєш за її правилами просадки і ділиш результат. Це інша логіка управління ризиком, ніж ручне плече на своєму депозиті, і розібрати її варто до наступного каскаду.