Золото отскочило от годового минимума $3 870, поставленного в пятницу. В понедельник XAU/USD торгуется около $3 900 и прибавляет 0,64% за день. Внутридневной максимум - $3 919.
Месяц был тяжёлым. Октябрь металл закрыл падением на 6,87%. От исторического пика у $5 600, поставленного в январе, золото всё ещё примерно на 30% ниже.
Почему это важно трейдеру. Золото сейчас ходит вслед за нефтью и доходностями, а не само по себе. Значит, точки входа задают новости по Ирану и статистика из США.
Почему золото откупают?
Повод для отскока - нефть. WTI потеряла около 3% и ушла ниже $100 за баррель на дипломатии между США и Ираном.
- Контакты продолжаются. Представитель МИД Ирана Эсмаил Багаи заявил в понедельник, что обмен сообщениями с Вашингтоном идёт.
- Доха в деле. Замглавы МИД Казем Гарибабади работает над процессом в Дохе.
- Ормузский пролив. Тегеран говорит, что при соглашении он может открыться в течение двух суток - если США снимут морскую блокаду.
Почему нефть двигает металл?
Связь обратная. С начала войны США и Ирана в конце февраля золото ходит преимущественно против нефти. Дешевеющая нефть снимает часть инфляционной надбавки в цене металла.
Второй фактор - распродажа в технологическом секторе. Тогда золото продавали, чтобы закрывать маржин-коллы.
Маржин-колл - это требование биржи довнести деньги по убыточным позициям с плечом.
Что с долларом и ставкой?
- DXY у 101,70 - минус 0,27%, после недельного минимума 101,44.
- 4,91% - доходность 10-летних облигаций США, минимум за семь недель.
- 5,36% - октябрьский пик доходности, самый высокий с 2002 года.
- 10 против 2 - таким счётом ФРС в октябре оставила ставку на 3,75-4,00%, после повышения на 25 базисных пунктов в сентябре.
- 72% - вероятность повышения в декабре по CME FedWatch.
Главное: золото зажато между дешевеющей нефтью и жёсткой ФРС. Пока доходности падают, а нефть идёт вниз, металл остаётся без устойчивого драйвера роста.
Что дальше?
Неделя плотная. В понедельник выходит ISM в производстве, во вторник - JOLTS, в среду - ADP и ISM в услугах, в пятницу - NFP. Плюс промежуточные выборы в США 3 ноября.
Все даты и время публикации есть в экономическом календаре.
Техника. Цена ниже 21-, 100- и 200-дневных средних, RSI 32 - у границы перепроданности, MACD ниже нуля.
- Сопротивление: $3 950-4 000, затем $4 089, $4 209 и $4 485.
- Поддержка: пятничный минимум $3 870.
Под такую волатильность можно подобрать челлендж с подходящими лимитами по просадке.
Шортил золото весь октябрь?
Минус 6,87% за месяц по XAU/USD отрабатывается всего парой сделок. Вопрос только в номинале, с которым ты в этом движении стоял. На счёте в три тысячи долларов такой октябрь даёт пару сотен, на счёте в сто тысяч - совсем другой разговор. Проп-трейдинг даёт доступ к крупному торговому номиналу: платишь за отбор, проходишь его и работаешь счётом компании по её лимитам, оставляя себе долю прибыли. Декабрьское заседание ФРС и NFP в пятницу уже в календаре - механику лучше понять до них.