Nasdaq потерял 2,86% за одну пятничную сессию - это худший день индекса с начала июня. S&P 500 в тот же день упал на 1,82%. Распродажа началась с технологических компаний и темы искусственного интеллекта.
Что это за индексы. Nasdaq отражает цены акций крупнейших технологических компаний США. S&P 500 считают по 500 крупнейшим американским компаниям сразу.
Почему это важно трейдеру. На этой неделе рынок проходит через выборы в США, отчёты крупных технологических компаний и данные по занятости. Пока эти события впереди, дневные диапазоны по индексам остаются широкими.
Кто утянул рынок вниз?
Главный удар пришёлся по теме искусственного интеллекта. Распродажа задела самые дорогие бумаги сектора.
- Intel - акции рухнули почти на 29%.
- Amazon - отчёт разочаровал инвесторов.
- Alphabet - ранее компания потеряла около $500 млрд капитализации.
Телеведущий и финансовый эксперт Джим Крамер назвал пятницу «сток-покалипсисом».
Почему инвесторы боятся темы ИИ?
Причина - сомнения, что огромные вложения в инфраструктуру ИИ окупятся в обозримом будущем. К этим сомнениям добавились ещё три сюжета.
- Рейтинг Anthropic. Financial Times сообщила, что компания рискует получить «мусорный» рейтинг после выхода на биржу. Это низкая кредитная оценка, при которой долг компании считают рискованным. Новость усилила тревогу из-за долговой нагрузки отрасли.
- Взлом Binance на $6,3 млрд. История ударила по аппетиту к риску.
- Дорогая нефть из-за Ближнего Востока. Она держит инфляционные ожидания высокими.
Что в календаре недели?
Рынок проходит три события подряд. Их удобно держать перед глазами в экономическом календаре.
- 3 ноября, вторник. Промежуточные выборы в Конгресс, от которых зависит будущее регулирование ИИ. Промежуточные выборы проходят в середине президентского срока и меняют расстановку сил в парламенте.
- На неделе. Отчёты Apple, AMD и Palantir.
- В пятницу. Данные по рынку труда США.
В The Kobeissi Letter отметили, что пятничное падение Nasdaq совпало с ростом шансов демократов на выборах.
Насколько разошлись прогнозы?
Оценки аналитиков разошлись предельно широко. Три взгляда на одну и ту же неделю.
- Майк Уилсон, Morgan Stanley - говорит о просадке S&P 500 примерно на 9% от максимума, до 7100 пунктов, но держит цель 8000 к концу года.
- Майкл Хартнетт, Bank of America - «тактически осторожен» до середины ноября.
- Дарио Перкинс, TS Lombard - в модели с рисками ИИ видит падение минимум на 30%, это около $20 трлн капитализации.
Что дальше?
У недели два сценария. Оба зависят от того, как пройдут выборы и отчёты.
- Сценарий A. Выборы и отчёты проходят без сюрпризов, дневные диапазоны по индексам быстро сжимаются.
- Сценарий B. Любой из трёх триггеров ложится на уже нервный рынок, и амплитуда остаётся такой же, как в пятницу.
Главное: широкие диапазоны по индексам дают и прибыль, и просадку быстрее обычного. Если торгуете индексы на этой неделе, заранее подберите челлендж под свой стиль и лимиты риска.
Смотрел пятничный обвал со стороны?
Пятница показала, как быстро индексы проходят проценты: 2,86% по Nasdaq за одну сессию. На счёте в пару тысяч такой день даёт не результат, а сдачу. Решает номинал позиции, а не анализ. В проп-трейдинге торговый счёт даёт компания: ты сдаёшь её платный отбор, работаешь по её лимитам риска и делишь прибыль. До выборов сутки, до отчёта по занятости - четыре дня.