Bitcoin пережив чергову хвилю різкої нічної волатильності. За добу ціна пройшла шлях від $84 200 до $81 382, втративши близько 2,8%. Одночасно по всьому крипторинку пройшли ліквідації на $771 млн. До ранку 13 жовтня BTC частково відіграв зниження і повернувся вище $83 000.
Основний удар припав на лонги
Із загальної суми ліквідацій близько $685,6 млн припало на довгі позиції. Лише за 12 годин ринок втратив близько $631,8 млн у примусово закритих угодах. Ліквідація відбувається, коли застави більше не вистачає для підтримки позиції з плечем і біржа закриває її автоматично. Це показує, що перед падінням ринок знову був сильно перевантажений ставками на зростання.
Альткоїни падали сильніше за Bitcoin
Ethereum всередині руху знижувався приблизно на 4,6%, до $2 425. Solana втрачала близько 7,5%. XRP падав приблизно на 6,4% і оновлював тритижневий мінімум. Zcash знижувався на 10,4%, показавши один із найслабших рухів серед великих активів.
Тригер прийшов з Азії
Тиск почався не всередині крипторинку. Південнокорейський індекс KOSPI вночі втрачав близько 6,1% і опускався нижче 6 000 пунктів. Акції Samsung Electronics і SK Hynix знижувалися приблизно на 8% кожна. Основні побоювання були пов'язані з оцінками ШІ-компаній і зростанням конкуренції з боку Китаю.
Глобальний фон теж залишався слабким
Ф'ючерси на Nasdaq знижувалися приблизно на 0,6%. Індекс долара DXY тримався близько 102,50. Дохідності американських держоблігацій залишалися високими. У такому середовищі інвестори скорочують ризик, і криптовалюти зазвичай опиняються під тиском одними з перших.
Фонди теж виводили гроші
Додатковим слабким фактором залишаються інституційні потоки. За тиждень із спотових Bitcoin ETF вийшло близько $681,1 млн. Це найгірший тижневий результат із кінця червня. Ethereum ETF втратили ще близько $542 млн. Тобто на тлі падіння ціни великі фонди поки не показують стійкого бажання викуповувати просідання.
Чому BTC зміг відновитися
До ранку Bitcoin почав відриватися від азійського фондового ринку, що продовжував слабшати. Ціна повернулася вище $83 000 і додавала близько 1,55% від локального мінімуму. Одночасно ринок почав вибивати вже частину коротких позицій. Це говорить про те, що після великої хвилі ліквідацій тиск із боку продавців тимчасово ослаб.
Що далі
Головний найближчий орієнтир - дані щодо інфляції в США. Перед публікацією великі учасники можуть активніше використовувати опціони та інші похідні інструменти для страхування позицій. Для BTC важливо втриматися вище зони $82 000-83 000 і зрозуміти, чи повернеться інституційний попит після слабкого тижня ETF. Якщо ринок знову почне швидко набирати плече, ризик нової хвилі ліквідацій збережеться.
Сидив у лонгу цієї ночі?
Основний удар припав саме на довгі позиції. Багато трейдерів зустріли відскок до $83 000 вже після примусового закриття угоди. У проп-трейдингу трейдер проходить оцінку, отримує доступ до більшого торгового рахунку компанії та працює в межах встановлених лімітів ризику. Розібратися в механіці краще заздалегідь, до наступного великого макроекономічного релізу.