За четверг металл потерял $116 и достиг минимума $3 986,85. На момент публикации цена вернулась к $4002. Аналитический аккаунт Bull Theory оценил совместные потери золота и серебра более чем в $1,3 трлн.
Причина не в самом золоте. Распродажа перекинулась с рынка акций США: на обострении опасений вокруг искусственного интеллекта индекс Nasdaq Composite упал на 2,60% и закрылся на 26 008,86, S&P 500 потерял 1,21%, а Dow Jones остался почти без изменений - удар был сосредоточен в IT-секторе.
Джастин Лин из Global X ETFs объяснил Bloomberg, что это была «распродажа по причине нехватки ликвидности». В резких коррекциях инвесторы продают золото, чтобы закрыть маржинальные требования (требование брокера довнести деньги под убыточную позицию с плечом) по падающим активам.
Физический спрос при этом не ушёл: по данным Goldman Sachs центробанки купили 79 тонн золота в августе, а по предварительным оценкам World Gold Council в сентябре - около 63 тонн, максимум с ноября 2024 года. По расчётам Bloomberg вероятность ужесточения политики ФРС на заседании на следующей неделе упала ниже 10%, и это снимает часть давления с металла.
Три недели назад Эми Гауэр из Morgan Stanley называла $4000 уровнем поддержки - его пробили. Гендиректор Endeavour Mining Ян Кокерилл сказал FT, что в этом уровне больше не уверен. Лин обозначил следующий ориентир на $3900, Bank of America ранее допускал $3750 при средней оценке четвёртого квартала около $4000.
Смотрел, как золото летит на $116 вниз?
Такая свеча по XAU/USD закрывается за одну сессию, и вопрос обычно не в анализе, а в номинале. $116 хода на объёме, который разрешает депозит в пару тысяч, - это ужин, а не месячный результат. Смысл проп-трейдинга как раз тут: торгуешь не своим депозитом, а счётом, который выделяет проп-компания после проверочного этапа, и делишь с ней прибыль. Пока рынок ищет опору между $3900 и $4000, механику стоит разобрать до следующего такого четверга.