Сегодня выходит отчёт по потребительским ценам Еврозоны. Прогноз - рост на 4,0% год к году против 3,8% месяцем ранее. Вечером к этому добавятся две американские цифры: занятость ADP и индекс деловой активности в услугах ISM.
Фон задала политика. В США демократы забрали и Палату представителей, и Сенат.
Индекс потребительских цен показывает, насколько подорожала типовая корзина товаров и услуг. Индекс деловой активности собирают из опросов менеджеров по закупкам: он показывает, растёт сектор или сжимается. Для трейдера день событийный: цифры по инфляции двигают евро, доллар и индексы США.
Что ждут от Еврозоны?
Прогнозы расходятся по двум индексам.
- 4,0% - общий индекс потребительских цен (главный измеритель инфляции)
- 2,5% - базовый индекс, без изменений
- 72% - вероятность повышения ставки ЕЦБ в декабре по оценке рынка
ЕЦБ заранее обозначил позицию. Регулятор заявлял, что готов снова поднять ставку, если картина по инфляции ухудшится.
Там же выходят финальные индексы деловой активности в услугах по крупным странам Еврозоны и Великобритании. Значения уточняющие, политику центробанков они не меняют.
Почему важен Лейн?
В 16:20 МСК выступает Филип Лейн. Это главный экономист ЕЦБ и голосующий член совета.
Его риторику считают нейтральной, поэтому смещение формулировок в любую сторону заметно сильнее. Расписание выступлений и релизов удобно держать в экономическом календаре.
Что покажут США?
Две цифры по американской экономике.
- ADP - 67 тыс. против 90 тыс. ранее. Это занятость в частном секторе по расчётам компании, которая обслуживает зарплаты американских работодателей.
- ISM в услугах - 54,8 против 54,9. Значение выше 50 означает рост сектора.
Предварительные данные уже вышли. Индекс S&P Global по услугам опустился до 57,9 с 58,8, это минимум за два месяца.
Агентство смотрит на это иначе. Без учёта восстановления после пандемии это лучшие темпы роста американского бизнеса с начала 2015 года. Отпускные цены при этом растут быстрее всего за четыре с лишним года: дорогая нефть и сбои в поставках позволяют перекладывать издержки на покупателя.
Что меняет политика?
Контроль демократов над обеими палатами не связывает Трампу руки полностью. Он по-прежнему может вводить пошлины и продолжать войну с Ираном. Но рост бюджетных расходов теперь ограничен.
Отдельный риск - Иран. Эскалация становится вероятнее теперь, когда выборы позади.
Как разойдётся волатильность?
Два варианта по волатильности.
- Цифры близко к прогнозам. Движение гаснет внутри сессии, внимание переходит на Лейна.
- Инфляция Еврозоны или ISM уходят от прогноза. Резкие свечи в EUR/USD, DXY и индексах США с расширением спредов в первые минуты.
Главное: первые минуты после релиза - это расширенные спреды, а не только движение цены. Это день для тех, кто заранее решил, торгует он на новостях или ждёт.
Торгуешь пятнадцать минут вокруг публикации?
Если твои сделки живут в пятнадцати минутах вокруг выхода цифр, такой день рабочий. Проп-компании относятся к этому стилю по-разному. У одних вход за минуту до данных закрывает счёт, у других в это окно режут плечо и поднимают требования к стоп-лоссу. Эту строку регламента ищут заранее и по своему инструменту. Фильтры подбора проходятся быстрее, чем открывается Европа.