Ethereum вечером 7 октября опустился примерно к $2 570, пробив важную зону $2 700. За сутки ETH потерял около 5,9%, а падение запустило крупную волну принудительного закрытия позиций с плечом. Общая сумма ликвидаций по Ethereum составила $233,36 млн.
Основной удар пришёлся на лонги
Из общего объёма ликвидаций около $221,87 млн пришлось на длинные позиции. Это примерно 95% всей суммы. Особенно сильным давление было в последние 12 часов. За этот период ликвидировали около $226,22 млн позиций, включая $216,11 млн лонгов. Ликвидация происходит, когда залога становится недостаточно для поддержания позиции с плечом и биржа закрывает её принудительно.
Крупнейшая ликвидация рынка
Самая большая одиночная ликвидация среди криптовалют пришлась именно на Ethereum. Позиция ETHUSDC на Binance объёмом около $26,64 млн была закрыта принудительно. Это показывает, насколько крупные позиции с плечом находились в рынке перед падением.
Где остаётся риск ликвидаций
Ниже текущей цены ETH располагается около $1,35 млрд длинных позиций, которые могут стать уязвимыми при дальнейшем снижении. Выше цены находится около $999,78 млн потенциально уязвимых коротких позиций. Карта ликвидаций не означает, что все эти сделки обязательно будут закрыты. Она показывает ценовые области, где большое количество позиций может оказаться под давлением.
Ближайший важный уровень
Одна из ближайших крупных зон находится около $2 511. В этой области сосредоточено примерно $112,83 млн потенциальных ликвидаций длинных позиций на Hyperliquid. При цене ETH около $2 605,65 до этой зоны оставалось примерно 3,6%. Сутками ранее расстояние составляло около 7,4%. Это означает, что цена заметно приблизилась к следующему крупному кластеру ликвидности.
Рынок всё ещё стоит в лонгах
Несмотря на падение, соотношение длинных и коротких позиций по ETH остаётся смещённым в сторону покупателей. На Binance показатель по ETH/USDT находится около 3,32. На OKX - около 2,13. Среди крупнейших трейдеров Binance соотношение составляет около 2,34 по счетам и 1,62 по объёму позиций. Это говорит о том, что после первой волны ликвидаций рынок всё ещё не полностью очистился от лонгов.
Что показывает ставка финансирования
При этом ставка финансирования по Ethereum стала отрицательной. По открытому интересу она находилась около -0,0041%, по объёму - около -0,0034%. Отрицательный funding означает, что баланс на рынке фьючерсов сместился в сторону шортов. Это создаёт противоречивую картину: по количеству позиций рынок всё ещё перегружен лонгами, но краткосрочный спрос на шорты уже заметно вырос.
Что дальше
Главной зоной становится район $2 500-2 511. Если цена продолжит движение вниз, рынок может проверить следующий слой длинных позиций с плечом. Если же ETH удержится выше этой области, первая волна ликвидаций могла уже снять значительную часть избыточного риска. Главный показатель сейчас - сможет ли открытый интерес стабилизироваться после падения.
Добирал плечом, чтобы движение что-то значило?
Падение почти на 6% за сутки показывает, насколько быстро крупное движение превращается в каскад ликвидаций при высоком плече. Размер торгового результата зависит не только от процента движения, но и от доступного номинала. В проп-трейдинге трейдер проходит челлендж и получает доступ к крупному счёту компании без необходимости использовать сопоставимый собственный капитал. Это позволяет работать с большим номиналом без необходимости увеличивать плечо до экстремальных значений.