В субботу, 14 ноября, Bitcoin падал до $62 000. За сутки он потерял больше 8%. По данным CoinGlass, биржи за те же 24 часа принудительно закрыли позиции на $2,05 млрд, и почти $800 млн из них пришлось на Binance.
Ликвидация - это принудительное закрытие сделки с плечом. Биржа закрывает позицию сама, когда залога трейдера перестаёт хватать. CoinGlass считает такие закрытия по биржам, которые он отслеживает.
Подавляющая часть ликвидаций пришлась на ставки на рост. Задето больше 320 000 трейдеров: это счета, которых к концу дня уже не было.
Как шло падение
- 12 ноября: BTC ушёл под $72 000, после этого снижение ускорилось.
- Выходные: рынок прошёл $66 000, $65 000 и $64 000.
- Пробой $63 000: его зафиксировали Coinbase и Bitstamp.
- Суббота: минимум оказался на 12,5% ниже минимума от 12 ноября.
Просадка от октябрьского максимума перевалила за 24%. Ethereum упал больше чем на 10%, а весь крипторынок за десять дней потерял $571 млрд.
Почему цена пошла вниз
Давит ставка. Рынок полностью заложил повышение ставки ФРС на 25 базисных пунктов в декабре. Это 0,25 процентного пункта.
Ещё одно повышение, январское, рынок заложил в значительной степени, а неделей раньше оценивал его примерно в 10%. Причина в инфляции.
- 0,4%: столько потребительские цены в США прибавили за октябрь к сентябрю.
- 0,3%: базовые цены за тот же месяц, то есть без продуктов и энергии.
Деньги уходили и из фондов. Американские спотовые ETF на Bitcoin показали чистый отток семь торговых сессий подряд по 13 ноября.
Спотовый ETF - биржевой фонд, через который актив покупают как акцию.
- $1,91 млрд: суммарный отток за эту серию сессий.
- $1,07 млрд: отток за неделю, вторая неделя подряд выше миллиарда.
- $399 млн: отдали фонды на Ethereum, их серия оттоков дошла до семи недель.
Удар по счетам с плечом
Снижение цены выбивало маржинальные длинные позиции. Каждое такое закрытие продавливало цену дальше.
Главное: на падении плечо работает против трейдера, а принудительные закрытия ускоряют само падение.
Если нужен счёт без такого плеча, параметры под свой рынок и стиль торговли можно собрать в калькуляторе челленджей.
Ближайший ориентир
К утру воскресенья BTC и ETH отскочили от субботних минимумов.
- Декабрьское заседание ФРС: ближайший ориентир по ставке, дата есть в экономическом календаре.
- Потоки в фонды: у ETF на Bitcoin отток длится семь сессий, у фондов на Ethereum - семь недель.
Сидел в лонге в ночь на субботу?
Тогда ты был среди тех 320 тысяч или в шаге от них. Угадать направление мало: позиция умирает от плеча, которым добирают объём на депозите в пару тысяч долларов. Проп-трейдинг заходит с другого конца - платный отбор, потом доступ к счёту компании и согласованный процент от заработанного. Крупный номинал убирает нужду выжимать движение двадцатым плечом. Путь от отбора до выплаты стоит разобрать до следующей такой ночи.