Bitcoin подешевел почти на 2% и торгуется около $80 150. Ненадолго цена опускалась ниже $80 000.
Strategy - компания Майкла Сэйлора и крупнейший корпоративный держатель Bitcoin. Она годами скупает монеты на свой баланс. Сейчас этот запас стоит всего на 6% дороже, чем компания за него заплатила.
Для рынка это важно уже сегодня. Отчёт Strategy за третий квартал выходит после закрытия американской сессии.
Сколько стоит баланс Strategy?
По отчётности в SEC от 26 октября картина такая.
- 848 517 BTC - монет на балансе компании
- $75 446 - средняя цена покупки одной монеты
- $64 млрд - примерно столько вложено всего
- $68 млрд - сколько запас стоит сейчас
- $4 млрд - бумажная прибыль на этой цене
Месяц назад было лучше. В документе от 5 октября монеты оценивались по $83 500 на конец сентября. Сползание цены с тех пор стоило компании около $3 млрд бумажного минуса.
Почему это бьёт по отчётности?
Дело в налоговом активе. Это сумма, которую компания записывает себе в плюс, когда может в будущем заплатить меньше налога.
- Июнь. Strategy списала налоговый актив на $4,12 млрд, пока BTC был ниже себестоимости.
- Третий квартал. Компания вернула списание назад и добавила к прибыли примерно $4 млрд.
- Пороги CoinDesk. По расчётам издания, списание начинает возвращаться при цене ниже $75 446, а полностью - около $58 500.
Покупок не было. За неделю к 25 октября компания не купила ни одного BTC. Деньги периода ушли на обратный выкуп привилегированных акций STRC.
Что с остальным рынком?
В минусе не только Bitcoin.
- ETH - $2 323 (-1,51%)
- XRP - $1,29 (-2,39%)
- SOL - $100,41 (-2,16%)
Покупатели ETF тоже в минусе. По оценке Glassnode, инвесторы американских спотовых биржевых фондов на Bitcoin в среднем заходили по $81 500. Это почти на 2% выше текущей цены. Такие фонды позволяют купить BTC как обычную акцию.
Что это значит для трейдера?
Главное: крупнейший корпоративный держатель BTC и средний покупатель ETF сидят почти у точки входа. Запас прочности рынка сжался до нескольких процентов.
Если торгуете крипту на счёте проп-компании, сверьтесь с лимитами по просадке заранее. Подобрать челлендж под свой рынок проще до сильного движения, а не в его середине.
Что дальше?
Ближайший ориентир - вечерний отчёт. Strategy раскроет третий квартал сегодня после закрытия американской сессии.
- $75 446 - уровень, ниже которого списание начинает возвращаться
- $58 500 - цена, при которой оно возвращается полностью
- $81 500 - средний вход покупателей спотовых BTC-ETF
Как устроены лимиты и правила на крипто-счетах, разбираем в академии.
Смотрел, как BTC пробивает $80 000?
Такое сползание ловят многие. Но дальше начинается арифметика. Ход от $83 500 до $80 000 - это 4%, и на личном депозите в пару тысяч долларов он даёт восемьдесят долларов, сколько бы ты ни был прав. Проп-трейдинг устроен иначе: торговый номинал даёт компания, ты платишь за отбор и работаешь по её лимитам за долю прибыли. Отчёт Strategy выходит уже вечером, так что разобраться в механике стоит до него.